Najgori američki subprime zajmodavac: Jared Davis protiv Allana Jonesa?

Blog


Najgori američki subprime zajmodavac: Jared Davis protiv Allana Jonesa?

Jared Davis ili Allan Jones? Razmišljam o nekim od odvratnijih likova koje sam upoznao u svoje dvije godine druženja na američkim rubovima drugorazrednog ranga i ta dvojica bi bili moji finalisti. Ako budem prisiljen birati između njih, dao bih priznanje Jonesu kao najodbojniji od svih.Ali pritom znam da bih mogao biti kratkotrajan Davis.

Uostalom, proveo sam dva dana s Jonesom, slušajući ga kako racionalizira zlostavljanje, Provjerite u gotovini , to mu donosi 400 posto ili više kamata na zajmove onima koji si to najmanje mogu priuštiti. Proveli smo sate zajedno zaključani u autu dok mi je Jones vodio obilazak svog života i objašnjavao utrku i druga pitanja. Podijelili smo nekoliko obroka, pokazao mi je kuću koju je sagradio za sebe po uzoru na poznatu vilu Biltmore s 250 soba. Njegova verzija uključuje dva dizala, par madelakesa i nogometno igralište regulacijske veličine sa svjetlom, tribinama i terenskom kućom. Družili smo se u baru dok je Jones pijuckao ono što on naziva 'škotski slurpee' (skupi single malt koji je abartenderu prelio preko obrijanog leda u plastičnoj čaši koju drže za njega iza šanka) i on i njegovi prijatelji pričali su viceve koje su sletjele s athud na krivu stranu ispravnosti.


Ipak, uglavnom sam slušao kako se Jones žali. On obračunava 20 milijuna dolara godišnje nakon oporezivanja dajući zajmove hotelskim domaćicama, zdravstvenim radnicima u kući i ostalima koji jedva prolaze svaki mjesec. Posjeduje dva privatna zrakoplova i kada je jahta od 136 stopa koju je kupio od španjolskog kralja izgorjela u požaru, zamijenio ju je plovilom od 157 stopa za koje je časopis Yachting opisao da ima 'obilje izvrsne i vrlo detaljne stolarije... i 10 televizora s velikim ekranom.” Ali dobar dio od 14 sati koje smo proveli zajedno trpio sam njegovu bol u trbuhu koliko bi još zaradio da se ne mora boriti s oštroumnim liberalima i drugim kritičarima koji žele staviti kapu o tome koliko bi mogao naplatiti.

Jared Davis mogao bi biti jednako kiselkast kao Jones i jednako pohlepan. On također uvlači oko 20 milijuna dolara godišnje dajući zajmove od 300, 400 ili 500 dolara godišnje siromašnima koji rade, ali on je doveo svog brata u posao i upravo ga je očev novac pokrenuo. Morao je podijeliti svoj plijen. 'Ne smatram se bogatim', kaže mi.

Davis je ogroman, čovjek u obliku kruške koji je visok oko 6 stopa i 5 inča. “Veliki stari tip šašavog izgleda koji uvijek treba brijanje” je način na koji ga Allan Jones opisuje. Po njegovom uredu bile su fotografije na kojima se rukuje s Georgeom W. Bushom i Johnom McCainom, a iza njegovog stola visjele su elegantne crno-bijele fotografije njegove male djece koje su bile tako velike da su odvlačile pozornost. Gledao sam videozapise na YouTubeu koje su snimili bivši zaposlenici Davisa koji su se osjećali užasno zbog toga kako zarađuju svoj novac („Dao sam otkaz jer više nisam mogao podnositi laži i više nisam mogao nastaviti iskorištavati kupce, čineći teške živote još težim“, rekao je jedan ), proveo sam veći dio dana s bivšom voditeljicom trgovine koja je sačuvala neke od grubih uputa koje je primila od uprave (posudite 'svime tko ima socijalno osiguranje', čita se jedno, čak i ako je kupac imao samo 'jedan novčića na njihovo ime”). Siguran sam da bi Jareda Davisa smatrao jednako odvratnim da naše zajedničko vrijeme nije bilo tako ograničeno. Morao sam provesti samo dva sata s njim prije nego što su mi pokazali vrata - jedva dovoljno vremena da uopće uđem u tužbu koju je njegov otac podigao protiv svoja dva sina optužujući ih da su mu izvukli novac.

Bio je Davis koji je slijedio Jonesa u cashadvance posao. Tako Jones dobiva dodatne bodove na ljestvici odvratnosti za davanje zemlji industriji kredita do dana isplate. Jones je dobro zarađivao kao uterivač dugova u malom gradu kada je dobio svijetlu ideju da brzo i lako prodaje dvotjedni kredit svim onim domarama, skladišnim radnicima i trgovcima koji su zauvijek ostali bez gotovine prije kraja mjeseca. Naplatio bi 20 dolara za svakih 100 posuđenih dolara i platio bi još 20 dolara za svakih 100 dolara ako mu ne bi mogao vratiti za puna dva tjedna. Po tim stopama zarađivao je više od 500 posto kamate na svoj novac. Ali kakav su izbor ljudi imali kada bi ih odbijena provjera na kraju koštala više?


Jones je otvorio svoju prvu prodavaonicu plaće 1993. u svom rodnom gradu Clevelandu u Tennesseeju. Do 2006. godine plaća je bila industrija vrijedna 40 milijardi dolara godišnje s više izloga razasutih diljem zemlje nego McDonalds i Burger Kings zajedno.

(A ove trgovine su za vas, financijski gledano, zdrave kao vikend proveden uz Big Macove: svake godine oko 2 milijuna kupaca završi zajam do dana isplate veći dio godine, što znači da ih isti zajam od 500 USD košta 2000 dolara u naknadama.)

Jared Davis bio je 26-godišnji bogati klinac iz Cincinnatija koji je tražio nešto za raditi kada je saznao za posao s kreditima do dana plaće. Prošlo je samo 14 mjeseci otkako je Jones otvorio tu prvu trgovinu, tako da je cijela zemlja još uvijek bila na udaru. Davisov otac bio je izvršni direktor i predsjednik banke Provident, druge po veličini u Cincinnatiju. Nije ga trebalo puno uvjeravati o mudrosti ulaganja u startup svog sina. Morali biste samo otvoriti trgovinu i nekoliko mjeseci kasnije nadoknaditi troškove ulaganja. Tada biste počeli čistiti profit od 50 posto.

Ako ništa drugo, Jones i Davis imali su dobar tajming. Početkom 1990-ih, cijena svega, od stanovanja preko ulja za grijanje do zdravstva, rasla je dok su plaće donje polovice stagnirale. Za one koji žive na ekonomskim marginama, lokalna prodavaonica plaća nudila je jednostavno rješenje koje su mogli stisnuti između posla i preuzimanja.


'Pozajmiti ljudima male iznose novca protiv njihove sljedeće plaće?' Davistoldme.“Sviđao mi se posao. Jako mi se svidjelo.'

Davis je imao odvjetnike na retainer koji su istraživali državne zakone kako bi pronašli gdje bi mogli legalno dati te skupe zajmove (na kraju krajeva, lihvari obično naplaćuju oko 150 posto kamate, a lihvarstvo je nezakonito). Isto tako i Jones. Obojica su zapošljavali male legije lobista, obojica su davali široke ruke izabranim dužnosnicima u nadi da će podržati zakon koji im je omogućio da legalno djeluju u toj državi.

'Postalo je nevjerojatno konkurentno', rekao je Jared Davis. “Bila je to doslovno utrka iz svemira u svemir.” Na kraju su i Jones i Davises otvorili po oko 1300 trgovina. Lihman s kojim sam se susreo u Clevelandu u Tennesseeju s divljenjem je zviždao nad onim što je Jones, kojeg poznaje otkad su oboje bili mladi, izveo. Uzeo je osnovni poslovni model lihvare i postao nacionalan s njim, zaradivši stotine milijuna dolara u tom procesu. Jones nije imao svoje ljude da lome kapice za koljena (umjesto toga bi vas i vaše reference uznemiravali svakodnevnim telefonskim pozivima ako kasnite), ali je tada također naplaćivao više nego dvostruko više.

“Stvar u ekonomiji siromašnih ljudi,” rekao mi je lihvar, “je u tome što je to u osnovi dokaz recesije. Uvijek ćete imati ljude kojima je potrebno 100 ili 200 dolara vrlo brzo.”


Jones je dodao bodove na odvratnoj ljestvici dok me vozio gradom i dijelio svoje stavove o rasi. Njegov grad ima dovoljno crnaca da sastave pristojnu košarkašku momčad i pobjede u nekoliko nogometnih utakmica, rekao mi je — ali ne toliko da bi se dobri ljudi iz Clevelanda u Tennesseeju morali brinuti o kriminalu.

'Zato mogu ostaviti svoje ključeve u autu s otključanim vratima', objasnio je. Svakog četvrtka poslijepodne, rekao mi je bivši zaposlenik Jonesa, veliki šef i njegovi najviši rukovoditelji hodaju po uredu u svojim čarapama. Zašto? Tada crnac po imenu Randy, kojeg Jones i njegovi prijatelji zovu 'Mali čokoladni čovjek', dolazi im sjajiti cipele.

S druge strane, utrka bi mogla biti jedna od onih tema koje naglašavaju da možda skraćujem Davisa tako što ga spuštam na drugo mjesto. Direktor okruga koji je prije radio za njega sazvao je konferenciju za novinare prije nekoliko godina kako bi razgovarao o metodama tvrtke za odabir novih lokacija trgovina. “Bio sam odgovoran za odabir mjesta za nove trgovine u DC-u i sjevernoj Virginiji”, rekao je – a onima koji tvrde da tvrtka ne cilja na manjinske zajednice, “mogu vam odlučno reći da jest.”

Kad sam pitao Davisa o tvrdnji njegovog bivšeg zaposlenika, on je osporio karakter čovjeka i odbacio njegove optužbe. Tada je priznao da je bivši zaposlenik možda govorio istinu.

'Hoćemo li za manjinskim kupcem?' upitao je Davis. “U D.C.-u, u pravu si, to je sve što se tamo živi. Idemo za tom populacijom. Ako se radi o meksičkoj populaciji, idemo za Meksikancima. Ako se radi o bijeloj populaciji, onda idemo za bijelcima.”

Čini se da Jonesa ne vole u svom rodnom gradu. On je bezobrazan, ponudio je lokalni poduzetnik. Drugi vlasnik tvrtke ispričao mi je priču o dostavi koju poznaje koju je Jones pokušao otpustiti jer očito nije mislio da mu je pokazala dovoljno poštovanja. 'On vlada nad svima', povjerila mi se učiteljica koja ga poznaje od osnovne škole. On školi daje najmanju donaciju, rekla je, i još uvijek pridodaje svom daru: “Uglavnom, on školi daje novac za hrvanje i ništa drugo.” Prije nekoliko godina, Jones je posadio stabla na gradskom trgu – a sada je na gradskom trgu granitna oznaka koja govori prolaznicima da W. A. ​​‘Allan’ Jones, Jr. posvećuje ova stabla svim građanima lokalnog okruga.

To je Jones, kaže mi žena koja ga poznaje od kad su oboje bili djeca. 'On radi jednu malu stvar i mora sagraditi mramorni kip u njegovu čast', rekla je i dodala: 'Tada je bio kreten, a sada je kreten.' Čini se da je to opći konsenzus na web stranici RateYourBoss.com, gdje unos za unosom opisuje Jonesa upravo onu vrstu izvršnog direktora za koju nikada ne biste htjeli raditi. 'Stalno grdi ljude, tjera ljude da plaču i maltretira ih', stoji u jednoj objavi. “On je užasan!”

Ipak, možda Jared Davis ipak zaslužuje priznanje. U svoje dvije godine istraživanja subprime margina, proveo sam vrijeme s osnivačima većine najvećih tvrtki za doplatu kredita u zemlji. Razgovarao sam s poduzetnicima iza nekih manjih lanaca koji se moraju natjecati s velikim dečkima. Nedostatak Check 'n Go bio je konsenzus izbor za lanac plaćanja koji je pokazao najmanje skrupula.

Tako je Jones to vidio. 'Uspoređuješ me s Jaredom Davisom i svima njima u Check 'n Go?' upitao me s nevjericom tijekom našeg drugog zajedničkog dana. 'Postoje stvari koje su tamo učinili', rekao je Jones, zvučeći iskreno uvrijeđeno, 'koje mi ovdje nikada ne bismo učinili.'